在目前的弱勢市場，優(yōu)選主題投資的重要性凸顯。我們認(rèn)為，新能源汽車是弱市的優(yōu)選主題。

一、產(chǎn)銷高增長、產(chǎn)能擴(kuò)張，使新能源汽車主題具備景氣確定性。

二、新能源汽車主題具備中長期想象空間和后續(xù)催化劑：一方面新能源汽車作為國家戰(zhàn)略，將由各種傾斜政策和支持資源大力推動(dòng)，以供給來創(chuàng)造和引導(dǎo)需求，中長期的產(chǎn)銷規(guī)劃指標(biāo)使該主題在未來持續(xù)具備想象空間，同時(shí)自上而下的推廣將會(huì)有持續(xù)的政策利好催化劑。另一方面，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行期和轉(zhuǎn)型期，新能源汽車作為自上而下推動(dòng)的新興產(chǎn)業(yè)，具備“穩(wěn)增長”和“轉(zhuǎn)型升級(jí)”雙效應(yīng)，寬財(cái)政政策所釋放的流動(dòng)性將流入包括新能源汽車在內(nèi)的有效投資領(lǐng)域。

三、新能源汽車主題符合風(fēng)險(xiǎn)偏好下降的弱市對(duì)標(biāo)的業(yè)績的需求。新能源汽車主題主要受益行業(yè)包括汽車、有色、電力設(shè)備與新能源、機(jī)械，重點(diǎn)受益板塊：電解質(zhì)、隔膜、整車、電機(jī)電控、鋰資源、充電樁、鋰電池生產(chǎn)設(shè)備等。