鋰電上游龍頭企業(yè)天齊鋰業(yè)（002466）(002466.SZ)于5月23日召開了2021年度股東大會。在股東會現(xiàn)場，針對擴產(chǎn)、儲量、產(chǎn)能、接班人等外界重點關注的問題，天齊鋰業(yè)董事長蔣衛(wèi)平及其高管團隊給予了正面回應。

 

　　未來幾年內(nèi)鋰供應將較為緊張，預計鋰價仍會維持高位

 

　　在股東會上，蔣衛(wèi)平指出，總體來說，未來幾年內(nèi)下游電池廠商的擴張速度預計還是遠高于上游的鋰供應。不過，由于下游擴產(chǎn)周期較短，上游擴產(chǎn)周期較長，因此在短期到中期內(nèi)鋰供應依然將處于較為緊張的局面。

 

　　蔣衛(wèi)平提醒，上游鋰資源的開發(fā)都需要比較漫長的周期，尤其是鹽湖的開發(fā)。其中，硬巖鋰礦的開發(fā)工藝流程相對比較成熟，但從開始的勘探到建設開發(fā)到最終投產(chǎn)也需要5-8年的時間。不過，上游資源的開發(fā)和建設具有較高的不確定性，包括資源本身的開發(fā)難度，以及相關權證的獲取/審批、與當?shù)厣鐓^(qū)的關系、環(huán)保相關考量等。

 

　　近日，成都興能新材料持有的雅江斯諾威礦業(yè)54.2857%股權的破產(chǎn)清算股權拍賣落槌，在經(jīng)歷了3448次出價后，成交價最終沖上20億元。對此，蔣衛(wèi)平表示：“不便評價此次拍賣的對與錯，但的確超過了我們想象，幾天幾夜的拍賣比較少見，這拍賣的是探礦權，買家將承擔相應的債務。只能說明，大家對鋰的追求熱愛，我們也希望這會是一件好事情。”

 

　　在蔣衛(wèi)平看來，一些大型礦企或下游頭部電池商等新進入的企業(yè)，有可能增加行業(yè)的供應量和價格的穩(wěn)定性，合理提升良性競爭，對整個行業(yè)長期健康發(fā)展是有好處的。反過來說，他們的加入也證明了鋰行業(yè)是長期可持續(xù)、具有成長性、處于景氣發(fā)展的長賽道行業(yè)。

 

　　天齊鋰業(yè)預計，未來幾年內(nèi)鋰供應將處于較為緊張的局面，因此預計鋰價依然會保持在較高的水平。

 

　　鋰電行業(yè)高景氣度，按照計劃從容發(fā)展

 

　　蔣衛(wèi)平表示，鋰電是一個長周期、高景氣度的行業(yè)，非常理解，當行業(yè)好的時候，大家都來關注和參與投資。風來了，豬都能被吹上天，但如果要去追風，就可能付出代價。目前，天齊鋰業(yè)在有礦的背景下，會按照自己的計劃從容去發(fā)展，會根據(jù)市場情況的發(fā)展變化，來不斷調(diào)整、不斷更改計劃。

 

　　此外，蔣衛(wèi)平指出，天齊計劃在不久的將來盡快重啟雅江措拉鋰礦的開采，目前正積極與地方政府層面就項目實施計劃做好溝通，確保在合法、合規(guī)的前提下，完成重啟手續(xù)并進入項目具體實施和開采階段。據(jù)悉，天齊鋰業(yè)全資子公司盛合鋰業(yè)在四川雅江縣擁有措拉鋰輝石礦的采礦權;根據(jù)BDA報告，截至2021年12月31日，其鋰資源量約60萬噸LCE。

 

　　天齊鋰業(yè)表示，2021年，泰利森鋰精礦總產(chǎn)量約為95.4萬噸，總銷量(不包括天齊自用的)約為55.1萬噸。目前，泰利森化學級鋰精礦二號工廠已投產(chǎn)，處于產(chǎn)能爬坡階段;尾礦庫工廠于2022年第一季度建成并開始投料運行。天齊鋰業(yè)預計，2022年泰利森的產(chǎn)銷量將進一步提高。

 

　　目前，泰利森鋰精礦建成產(chǎn)能達162萬噸/年，規(guī)劃產(chǎn)能超過210萬噸/年。天齊鋰業(yè)曾在H股招股書中披露，該上市公司行業(yè)顧問BDA對于泰利森2022年鋰精礦產(chǎn)量的預測為140萬噸。

 

　　產(chǎn)業(yè)鏈上下游需要相互滲透、合作

 

　　蔣衛(wèi)平表示，從目前產(chǎn)業(yè)的趨勢來看，下游想要有序、有保障的擴產(chǎn)，是需要穩(wěn)定的上游資源供給的。因此，下游向上走是一個可能的趨勢，產(chǎn)業(yè)鏈上下游肯定是需要相互滲透、相互合作、相互支持、共同發(fā)展的。由此，天齊一直在與理念相似的下游公司進行合作，并積極關注下游的機會。

 

　　他進一步指出，與北京衛(wèi)藍的合作，天齊希望通過合資公司平臺的搭建，結合雙方各自在資源、制造、工藝、研發(fā)和知識產(chǎn)權等方面的優(yōu)勢，以應用為導向深度挖掘金屬鋰產(chǎn)品的附加值，加速半固態(tài)電池及固態(tài)電池的進一步商業(yè)化，促進鋰電材料產(chǎn)業(yè)革新。作為合作伙伴，衛(wèi)藍已經(jīng)明確表示未來電池可以達到1000公里續(xù)航，固態(tài)電池和半固態(tài)電池是發(fā)展方向，這就需要對材料進行革新，天齊是做材料的，而這正是衛(wèi)藍相對缺乏的領域，雙方協(xié)商合作解決，雙方拿出各自優(yōu)勢來配合電池研發(fā)。

 

　　蔣衛(wèi)平認為，上下游是和諧互贏互利，大家一起承擔的關系，并非是欺上壓下的關系。此后，天齊鋰業(yè)將繼續(xù)戰(zhàn)略布局新能源價值鏈上的新能源材料及包括固態(tài)電池在內(nèi)的下一代電池技術廠家，并與之開展更深入的合作關系，例如在前驅體生產(chǎn)、鋰電池回收等業(yè)務中進行合作，為更好利用鋰在新型電池應用方面的未來趨勢做好準備。

 

　　天齊鋰業(yè)表示，公司較早就認識到了電池回收的重要性，并在電池回收的技術領域進行了布局，如對廢舊三元鋰離子電池創(chuàng)新回收模式的研究以及對從磷酸亞鐵鋰廢料中回收氯化鋰的方法的研究。天齊創(chuàng)鋰與北京衛(wèi)藍的合作，就包括了共同從事預鋰化負極材料及回收等業(yè)務和產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

 

　　不過，蔣衛(wèi)平也坦言，從技術上還需要一些突破來降低成本、提高回收率，同時兼顧回收過程中的環(huán)保問題，天齊也將持續(xù)關注鋰電池回收領域的技術革新，繼續(xù)對鋰電池回收領域進行合理布局。

 

　　將持續(xù)關注智利政治經(jīng)濟環(huán)境變化

 

　　作為天齊鋰業(yè)實控人蔣衛(wèi)平之女，蔣安琪已從非獨立董事，被選舉成為上市公司副董事長。對于是否可將其理解為董事長有安排接班人的計劃的問題，蔣衛(wèi)平在股東大會上表示，天齊鋰業(yè)的是一個上市的股份公司，已經(jīng)建立了較為完善的公司治理結構和管理體制，也是一個國際化的企業(yè)，不會因為董事長一個人而影響企業(yè)的發(fā)展。天齊鋰業(yè)是一個國際化企業(yè)，超過60%資產(chǎn)在海外，而企業(yè)的國際化發(fā)展，不僅僅是輸出資金，還需要不斷的優(yōu)化管理層結構。

 

　　蔣衛(wèi)平進一步稱，對于蔣安琪是否是其事業(yè)接班人，首先是要考核她的能力是否勝任，而不是單靠血緣來推測她是否要接班。蔣衛(wèi)平表示，對天齊鋰業(yè)是基于經(jīng)營管理能力，而非基于血緣關系作為管理人員考核機制這一點，也是有信心的。在天齊最困難的2019年、2020年里，蔣安琪慢慢成長起來，承擔了遠遠超出了職責的責任，上市公司董事會目前對蔣安琪參與公司治理的能力很有信心。

 

　　智利的政局變化一直是投資者存有擔憂之處。蔣衛(wèi)平指出，2022年3月，智利國家礦業(yè)協(xié)會宣布正式批準天齊鋰業(yè)成為該協(xié)會成員，進一步提升公司在當?shù)叵嚓P行業(yè)市場的影響力。2022年5月，天齊鋰業(yè)總裁夏浚誠再次訪問智利，并在當?shù)胤e極傳播公司可持續(xù)發(fā)展理念，表達了天齊鋰業(yè)希望參與到智利當?shù)厣鐓^(qū)融合和建設的意愿，肩負起社會責任。

 

　　據(jù)天齊鋰業(yè)了解到，近日，智利新憲法草案已完成，智利制憲會議投票否決了其中第27條“賦予國家對鋰、稀有金屬和碳氫化合物的獨家采礦權以及銅礦的多數(shù)股權的提案”，該提案未能進入到憲法草案中。此外，業(yè)界較多觀點認為，此次“獨家采礦權”提案未能進入到憲法草案等事項，加強了智利鋰礦企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的穩(wěn)定性，也進一步降低了公司海外資產(chǎn)的運營風險。

 

　　蔣衛(wèi)平表示，將持續(xù)關注智利政治經(jīng)濟環(huán)境變化、智利憲法修訂進程以及國有化政策變動情況，并綜合考慮多種因素、謹慎評估和應對，但具體信息需以智利官方文件為準。