連續(xù)尋求轉(zhuǎn)型機(jī)會的新日恒力,在三次嘗試之后,有了新的進(jìn)展。
此前曾嘗試轉(zhuǎn)型醫(yī)療失敗之后,新日恒力此次將目標(biāo)對準(zhǔn)了新能源汽車領(lǐng)域。不過,并購預(yù)案一出,便收到了上交所問詢函。
6月4日,新日恒力在上交所舉辦重大資產(chǎn)重組媒體說明會,解釋了上交所關(guān)于重大資產(chǎn)重組的相關(guān)疑問。
新日恒力董事長高小平在重組說明會現(xiàn)場表示:“現(xiàn)在公司金屬制品已經(jīng)剝離出去了,博雅的收購應(yīng)該說是失敗的,收購?fù)暌院螅┭鸥杉?xì)胞沒有完成業(yè)績,沒有及時的進(jìn)行補償,也不進(jìn)行兌現(xiàn),這個確實給公司帶來很多的麻煩,現(xiàn)在我們對博雅干細(xì)胞的股權(quán)也做了安排。月桂二酸項目我們也在積極推進(jìn),盡管現(xiàn)在推進(jìn)得慢一點,項目審批慢一點,但進(jìn)展還是客觀可控的。”
大股東全力援助并購
根據(jù)收購預(yù)案,新日恒力擬斥資2.18億元現(xiàn)金購買皇城相府集團(tuán)持有的宇航汽車90.00%股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后,將對宇航汽車增資5.75億元,使其注冊資本擴(kuò)充至8億元。本次交易的交易金額(包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款和增資金額)合計7.93億元。交易完成后,新日恒力和皇城相府集團(tuán)分別持有宇航汽車97.18%和2.81%的股權(quán),新日恒力借此切入新能源汽車領(lǐng)域。
不過,根據(jù)公開資料,宇航汽車已停產(chǎn)17個月,且此次的交易金額中,有6億元來自新日恒力大股東。
上交所要求新日恒力補充披露本次收購及增資資金的具體來源情況,是否存在資金未能到位的風(fēng)險。
值得注意的是,新日恒力控股股東上海中能已將其所持100%的上市公司股份質(zhì)押。另外,截至2017年年末,上海中能資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)70%。
對于資金安排,新日恒力總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)陳瑞回復(fù)稱:“公司與山西綜改區(qū)簽署的《技術(shù)改造項目投資協(xié)議》中,計劃總投資100億元是綜改區(qū)的產(chǎn)業(yè)布局和總體目標(biāo)。項目一期投資60億元,其中固定資產(chǎn)投資20億元。”
“公司已審議通過向上海中能借款6億元,其中4億元用于補充運營資金,剩余2億元投入一期項目建設(shè)中,預(yù)計再向上海中能借款約10億元,綜改區(qū)管委會給予的各項資金支持約4億元,山西省產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司管理基金投入約20億元;其余資金由標(biāo)的公司通過金融機(jī)構(gòu)貸款等方式籌集。隨著宇航汽車復(fù)產(chǎn)計劃的順利實施,以及未來生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)劃的逐步完成,公司預(yù)計未來宇航汽車經(jīng)營業(yè)績將表現(xiàn)良好,較小可能出現(xiàn)虧損的情況,公司暫無出售標(biāo)的資產(chǎn)的計劃”,陳瑞說。
“標(biāo)的公司目前沒有什么負(fù)債,這36億元接近40億元的資金,標(biāo)的公司可以根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需要和項目建設(shè)的需要,做一些銀行的負(fù)債,我們認(rèn)為公司的資產(chǎn)負(fù)債率控制在50%的水平,含銀行負(fù)債在50%的融資應(yīng)該還是能夠完成的。畢竟新能源汽車是國家鼓勵的產(chǎn)業(yè),銀行是準(zhǔn)入的,綜改區(qū)的產(chǎn)業(yè)政策比較好,給配了20億元的產(chǎn)業(yè)基金,我們初步跟有些銀行做了溝通,他們積極性比較高,這是后續(xù)要做的事情。”高小平補充稱。
雖然花高價進(jìn)軍新行業(yè),但新日恒力的原有產(chǎn)業(yè)狀況也不容樂觀。2017年12月份,新日恒力將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)金屬制品資產(chǎn)和負(fù)債10億元“打包”出售給控股股東上海中能。剝離傳統(tǒng)業(yè)務(wù)后,公司僅剩下活性炭制造與銷售業(yè)務(wù),但利潤微薄,2018年一季度凈利潤僅為48.56萬元。另外,截至去年,新日恒力連續(xù)5年的扣非后凈利潤為負(fù)。
轉(zhuǎn)型新能源汽車
談到數(shù)次轉(zhuǎn)型,最后選擇了新能源汽車的原因,高小平稱:“首先我們要做國家鼓勵的(產(chǎn)業(yè));另外,新能源汽車?yán)锏奈锪鬈囅鄬Ω偁幜Ρ容^分散,在中西部地區(qū),比如內(nèi)蒙、寧夏、山西、陜西、青海等這一帶沒有成規(guī)模的新能源物流車生產(chǎn)企業(yè);而且這次的收購成本又相對比較低,符合當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)政策布局,能跟他們上下達(dá)成一致的意見,所以我們認(rèn)為這個項目對快速改變新日恒力的基本面、為中小股東實現(xiàn)更好的回報可能會有幫助。”
同時,高小平也表達(dá)了自己的決心:“從目前的進(jìn)展來看,收購宇航汽車這件事情還是能夠完成的。我們既然邁出這一步,如果收購宇航汽車項目不能完成,我們還會跟綜改區(qū)進(jìn)一步協(xié)商,如何在山西省皇城相府打造新能源物流車生產(chǎn)基地。我們還是要在這個地區(qū)做這個事,相信能夠找到一個辦法完成,F(xiàn)在我還是認(rèn)為通過收購宇航汽車再對其進(jìn)行整合,再在綜改區(qū)建一個新的項目來提高核心競爭力,能夠迅速在物流車這個細(xì)分行業(yè)里面有一席之地。”
需要一提的是,新日恒力在并購預(yù)案中稱,2018年力爭實現(xiàn)宇航汽車扭虧為盈。
對于該項目標(biāo)實施的具體計劃,高小平表示:“宇航汽車復(fù)產(chǎn)后的產(chǎn)能是有一千臺大客車的生產(chǎn)能力,公司已經(jīng)從各方面努力恢復(fù)生產(chǎn)讓它扭虧為盈。”
“新能源汽車大部分都只能生產(chǎn)半年,因為補貼的原因,公司5月份以后才開始申報,所以新能源汽車大部分的生產(chǎn)都在下半年才能夠完成。根據(jù)我們對宇航汽車現(xiàn)有的改裝和它的地理位置綜合考慮,我們希望接手以后在今年能夠生產(chǎn)5000臺至10000臺物流車。新能源客車方面,我們爭取實現(xiàn)500臺的目標(biāo),但是這個還在落實中。收購?fù)瓿梢院,我們計劃在?dāng)?shù)亟ㄔO(shè)一個十萬臺物流車和一萬臺大客車的先進(jìn)生產(chǎn)線,在綜改區(qū)距離現(xiàn)在宇航汽車6公里的位置”,高小平補充。
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