5月17日，中國鋰業(yè)巨頭天齊鋰業(yè)斥資259億元人民幣收購智利鋰業(yè)巨頭SQM公司的24%股份。該交易完成后，天齊鋰業(yè)在海外的鋰資源將形成“鹽湖+礦山”的布局，進一步提升了其在全球鋰業(yè)市場的地位。 

 

        近年來，隨著新能源汽車市場的快速發(fā)展，全球對上游材料鋰的需求大增。中國鋰資源雖豐富，但受生產工藝的制約，技術含量較高的電池級碳酸鋰、高純碳酸鋰等還需從國外大量進口。誰掌握鋰資源，誰掌握了這輪新能源汽車發(fā)展的命脈。所以，像天齊鋰業(yè)這種在海外布局鋰資源的中國企業(yè)并不在少數。 

 

        據國內跨境投資并購信息服務商晨哨集團并購研究部統(tǒng)計，僅2017年一年，中資企業(yè)在海外布局鋰礦資源項目近20起，收購方式分為收購股權和簽署承購協(xié)議兩種，以前者為主。其中15筆披露金額，涉及約37.48億元。 

 

        目前，全球鋰資源主要被哪些巨頭公司控制，中國企業(yè)在海外鋰資源的布局“戰(zhàn)況”如何？澎湃新聞對此進行了梳理。 

 

        全球鋰資源供應呈現(xiàn)“四湖三礦”分布 

 

        美國地質調查局（USGS）的數據顯示，2016年全球鋰礦儲量約1400萬噸。其中智利儲量高達750萬噸，占全球總儲量的51.8%。此外，中國（320萬噸，22.1%）、阿根廷（200萬噸，13.8%）、澳大利亞（160萬噸，11.1%）等國儲量也較豐富。 

 

        全球主要鋰礦山和鹽湖統(tǒng)計 

 

世界級鋰資源主要集中在南美洲和澳大利亞。大型鹽湖包括玻利維亞烏尤尼鹽沼Uyuni，智利鹽湖Atacama，阿根廷鹽湖Olaroz、Hombre Muerto等。主要鋰輝石礦包括澳大利亞泰利森（Talison）旗下的Greenbush礦山和澳大利亞RIM公司的Mt Marion鋰礦。 

 

        “四湖三礦”2016年產量情況 

 

        全球鋰資源供應高度集中于“四湖三礦”。中信證券的研報顯示，2016年，全球鋰礦產量折合碳酸鋰當量18.4萬噸，其中Talison、SQM、美國雅寶（ALB）、美國FMC以及澳大利亞Orocobre五家公司產量占比達91%，行業(yè)集中度高，資源壟斷格局明顯。 

 

        全球主要鋰資源供應企業(yè)2016年產能及未來年產能變化 中國兩大鋰業(yè)巨頭均已在海外重要鋰礦布局 

 

        作為中國兩大鋰業(yè)巨頭，天齊鋰業(yè)此前已在海外布局鋰資源。 

 

        目前，天齊鋰業(yè)持有51%股份的泰利森擁有目前世界上正開采的儲量最大、品質最好的鋰輝石礦——西澳大利亞Greenbushes（格林布什礦）。泰利森是目前全球最大的固體鋰精礦擁有者及供應商，已開采超過25年。截至2016年9月30日，格林布什鋰礦的總資源量為1.65億噸，折合碳酸鋰當量833萬噸；鋰礦儲量合計為8640萬噸，折合碳酸鋰當量500萬噸。 

 

        天齊鋰業(yè)對SQM的收購交易完成后，將擁有SQM公司約26%的股份，成為該公司第二大股東。同時其控股的泰利森公司，下一步將繼續(xù)擴大建造第二個大型化學級鋰精礦生產設施和新的礦石硬碎設施，實現(xiàn)鋰精礦產能增加至134萬噸/年的目標。 

 

        如此一來，天齊鋰業(yè)在全球鋰業(yè)市場將更有話語權。 

 

        國內另一家鋰業(yè)巨頭贛鋒鋰業(yè)海外鋰資源的布局方面也毫不示弱。 

 

        據贛鋒鋰業(yè)財報，其是全球第三大及中國最大的鋰化合物生產商及全球最大的金屬鋰生產商。按2017年的產能計算，其碳酸鋰產能在全球排名第四，占全球產能的10%；金屬鋰產能全球排名第一，占全球產能的47%。 

 

        贛鋒鋰業(yè)目前擁有位于澳大利亞、阿根廷、中國及愛爾蘭等六個優(yōu)質鋰資源的股權。 

 

        具體來看，贛鋒鋰業(yè)擁有澳大利亞RIM公司43.1%股權，預計RIM公司Mt． Marion鋰輝石礦新建20萬噸鋰精礦生產線2018年達產后，產能將達到40萬噸/年。Mount Marion 為贛鋒鋰業(yè)目前鋰原材料的主要來源。 

 

        2017年上半年，贛鋒鋰業(yè)還收購了加拿大美洲鋰業(yè)17.5%股權和澳大利亞Pilbara的4.84%股權，同時還持有阿根廷Mariana鹵水礦80%股權和愛爾蘭Avalonia鋰輝石礦55%股權。 

 

        贛鋒鋰業(yè)2017年財報顯示，目前，只有Mount Marion已投產，其他幾個礦還在開發(fā)中。 

 

        事實上，在海外布局鋰資源的不只這兩大鋰業(yè)巨頭。包括江特電機（002176）等為代表的金屬鋰生產供應商，也試圖通過布局海外鋰礦資源，結合已布局的國內鋰礦存量，為鋰電產品產能原料供應提供保障，通過規(guī)模效應降低原料采購成本進而提升盈利能力；以猛獅科技（002684.SZ）、寧德時代、長城汽車（601633）等為代表的動力電池企業(yè)及整車和零部件企業(yè)，試圖通過并購海外鋰礦為實現(xiàn)上下游產業(yè)鏈的布局做好鋪墊。同時，以金沙江資本、歌石投資為代表的投資機構對國外的鋰礦資源也十分感興趣。 

 

        2017，西藏珠峰（600338）13.65億元并購加拿大公司LithiumX Energy Corp；江特電機1.04億元并購澳大利亞上市礦企Tawana 11.45%股權；華友鈷業(yè)（603799）6842萬元并購澳大利亞AVZ公司11.2%股份；中礦資源（002738）5078.1萬元并購澳大利亞PSC公司11.14%股份； 寶威控股（00024.HK）9931萬元并購澳大利亞礦業(yè)公司AMAL15.56%已發(fā)行股本；青島乾運高科新材料有限公司8569萬元并購澳大利亞阿戈薩礦業(yè)19.9%股份；猛獅科技1500萬元并購加拿大鋰礦勘探公司Metalstech；長城汽車1.46億元并購澳大利亞Pilbara Minerals 公司不超過3.5%股權；歌石投資2.76億元并購巴卡諾拉礦業(yè)19.89%的股權。 

 

        2018年3月，寧德時代擬出資5000萬加元對*ST吉恩（600432）間接控股企業(yè)加拿大北美鋰業(yè)進行增資，另出資1600萬加元認購北美鋰業(yè)可轉債。目前，寧德時代間接擁有北美鋰業(yè)的控股權。 

 

        此前，金沙江資本（GSR Capital）也對SQM的股份產生興趣。據路透報道，彼時金沙江資本或購買SQM約20%的股份，按當時的市值價略低于19億美元。