受8月新能源汽車產(chǎn)量同比增長4倍的利好消息刺激，昨日新能源汽車板塊走勢(shì)強(qiáng)勁，漲幅達(dá)到5.71%，其中安凱客車、南洋科技、西藏城投、江淮汽車、萬馬股份、中通客車和上海普天等多家股票漲停。

　　新能源板塊凈利潤增速35%

　　來自工信部的消息稱，根據(jù)機(jī)動(dòng)車整車出廠合格證統(tǒng)計(jì)，2015年8月，我國新能源汽車生產(chǎn)2.45萬輛，同比增長近4倍。其中，純電動(dòng)乘用車生產(chǎn)9175輛，同比增長近3倍，插電式混合動(dòng)力乘用車生產(chǎn)6778輛，同比增長3倍；純電動(dòng)商用車生產(chǎn)6446輛，同比增長21倍，插電式混合動(dòng)力商用車生產(chǎn)2142輛，同比增長148%。列入《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》前四批的新能源汽車生產(chǎn)2.16萬輛，占8月產(chǎn)量的88%。

　　國泰君安分析師王炎學(xué)指出，新能源及電動(dòng)化產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)利潤增速持續(xù)上升，板塊毛利率維持在20%左右，比汽車總體毛利率高6%。預(yù)計(jì)未來三年新能源汽車滲透率將由1%提升至10%，業(yè)績(jī)?cè)鲩L確定性強(qiáng)。

　　齊魯證券分析師曾朵紅指出，結(jié)合對(duì)新能源汽車企業(yè)與動(dòng)力鋰電池企業(yè)產(chǎn)能布局、擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度和供給平衡等多層面綜合分析，2015年將是新能源汽車爆發(fā)之年，將實(shí)現(xiàn)25萬輛以上的產(chǎn)量。同時(shí)，2015年將是十二五規(guī)劃階段考核年，地方政府有沖量需求，后續(xù)新能源汽車產(chǎn)量與銷量將持續(xù)超預(yù)期，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈凸顯巨大投資良機(jī)。

　　攻防兼?zhèn)淦贩N

　　平安證券分析師余兵指出，國家能源局印發(fā)2萬億配網(wǎng)改造方案，滿足新能源汽車充電接入需求將成為政策施行的先導(dǎo)，充電樁與配網(wǎng)的建設(shè)有望相映成輝。將在未來5年滿足全國480萬臺(tái)充電樁的接入需求；以農(nóng)電配網(wǎng)的追加投資為始點(diǎn)，此份配網(wǎng)領(lǐng)域首個(gè)綱領(lǐng)性方案的出臺(tái)，有望加速配網(wǎng)全國范圍內(nèi)的大規(guī)模改造升級(jí)，其中滿足新能源汽車的充電接入需求將成為政策施行的先導(dǎo)，充電樁與配網(wǎng)的建設(shè)有望相映成輝。余兵表示，大洋電機(jī)（百億新能源汽車產(chǎn)業(yè)基金打造全國性運(yùn)營平臺(tái)），匯川技術(shù)（商用車電機(jī)控制器領(lǐng)軍者）值得關(guān)注。

　　長江證券分析師徐春指出，新能源汽車確定性依然強(qiáng)，防與攻兼?zhèn)渲�，繼續(xù)重點(diǎn)推薦。展望9-12月，是2013-2015年推廣期補(bǔ)貼的最后4個(gè)月，購車意愿將進(jìn)一步提升，生產(chǎn)商也充分應(yīng)對(duì)市場(chǎng)提升產(chǎn)能，預(yù)計(jì)未來4個(gè)月單月平均銷量大概率能實(shí)現(xiàn)2.3萬輛及以上，業(yè)績(jī)確定性依然強(qiáng)。上游優(yōu)選電池及設(shè)備生產(chǎn)商，下游推薦標(biāo)的：宇通客車、江淮汽車、比亞迪、萬向錢潮、松芝股份。

　　布局優(yōu)質(zhì)龍頭

　　曾朵紅指出，新能源汽車產(chǎn)銷兩旺，投資機(jī)會(huì)延伸至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，建議布局優(yōu)質(zhì)龍頭：在政策和技術(shù)的雙重驅(qū)動(dòng)下，各個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的基本面持續(xù)改善，促使新能源汽車呈現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺。

　　曾朵紅認(rèn)為，電動(dòng)車高速增長給傳統(tǒng)汽車企業(yè)帶來戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)的同時(shí)，巨大的投資機(jī)會(huì)將順延至上游電池、電機(jī)、電控核心部件廠商，以及關(guān)鍵材料與電池設(shè)備廠。技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、布局較完善、產(chǎn)業(yè)具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)來說，將會(huì)在未來占據(jù)越來越大的優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)力續(xù)推東源電器、比亞迪與正海磁材，并建議大力布局各細(xì)分龍頭。

　　余兵還看好新能源汽車整車及關(guān)鍵零部件，他說，多家企業(yè)公布了未來新能源車型的上市計(jì)劃，長城和奇瑞汽車將于未來兩年推出純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力車型，樂視研發(fā)的純電動(dòng)轎車也將于2016年亮相。目前國內(nèi)新能源乘用車車型匱乏，未來兩年多款新能源乘用車投放市場(chǎng)將為國內(nèi)消費(fèi)者提供更多選擇，有助于挖掘消費(fèi)需求，刺激銷量增長。投資方面，看好產(chǎn)業(yè)鏈中有規(guī)模優(yōu)勢(shì)、話語權(quán)較強(qiáng)的整車及核心零部件供應(yīng)商，推薦宇通客車、松芝股份、均勝電子。