6月8日，江蘇瑞泰新能源材料股份有限公司(下稱(chēng)“瑞泰新材”)啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)板IPO申購(gòu)。公司本次公開(kāi)發(fā)行新股18333.33萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本25%，發(fā)行價(jià)格為19.18元/股。

 

　　瑞泰新材成立于2017年，是江蘇國(guó)泰控股子公司，主要從事鋰離子電池材料以及硅烷偶聯(lián)劑等化工新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。主要產(chǎn)品為鋰離子電池電解液、鋰離子電池電解液添加劑、超電產(chǎn)品、硅烷偶聯(lián)劑等，2021年度，該等產(chǎn)品收入占營(yíng)收比例分別為91.62%、4.28%、0.74%、2.39%。

 

　　鋰離子電池電解液業(yè)務(wù)是公司的核心收入來(lái)源。截至2020年末，國(guó)內(nèi)前十大電解液廠商(剔除比亞迪自產(chǎn))產(chǎn)能合計(jì)約40萬(wàn)噸，全年出貨量約為20萬(wàn)噸，其中，天賜材料、新宙邦、瑞泰新材以及杉杉股份等前四大電解液廠商合計(jì)產(chǎn)能約為28.3萬(wàn)噸，全年出貨量約為16.5萬(wàn)噸，合計(jì)市場(chǎng)份額占比約為61%。根據(jù)伊維經(jīng)濟(jì)研究院的統(tǒng)計(jì)，公司的鋰離子電池電解液出貨量在2020年排名第三，市場(chǎng)份額達(dá)到13%。

 

　　鋰離子電池電解液行業(yè)的主要客戶(hù)在下游行業(yè)內(nèi)均處于領(lǐng)先地位，因此對(duì)供應(yīng)商的認(rèn)證門(mén)檻較高，良好的聲譽(yù)以及優(yōu)良的產(chǎn)品是上游供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)的主要基礎(chǔ)。據(jù)瑞泰新材招股書(shū)披露，報(bào)告期各期，LG化學(xué)、寧德時(shí)代、新能源科技均位列公司的前三大客戶(hù)，并且公司長(zhǎng)期與LG化學(xué)、新能源科技、寧德時(shí)代、億緯鋰能、村田新能源、能元科技、松下等客戶(hù)建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。

 

　　瑞泰新材除了在鋰離子電池電解液方面持續(xù)深耕，在添加劑方面，瑞泰新材的研發(fā)生產(chǎn)水平也處于行業(yè)前列。瑞泰新材成功研發(fā)并量產(chǎn)雙三氟甲基磺酰亞胺鋰(LiTFSI)、二氟草酸硼酸鋰(LiDFOB)以及三氟甲磺酸鋰(LiCF3SO3)等幾款產(chǎn)品，對(duì)于主要電解液生產(chǎn)企業(yè)覆蓋率比較高，目前部分產(chǎn)品已應(yīng)用于固態(tài)鋰離子電池等新型電池中。此外，在有機(jī)硅領(lǐng)域，公司的硅烷偶聯(lián)劑處于行業(yè)高端市場(chǎng)，產(chǎn)品整體穩(wěn)定性以及工藝精度較高，并順利通過(guò)了杜邦、GE、道康寧等跨國(guó)公司的質(zhì)量認(rèn)證，目前已處于國(guó)際大型化工企業(yè)的供應(yīng)商序列中。

 

　　對(duì)于業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，公司表示，始終專(zhuān)注于積極推動(dòng)科技創(chuàng)新與化工新材料產(chǎn)業(yè)的深度融合，持續(xù)加碼業(yè)務(wù)深度研發(fā)及項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。鋰離子電池電解液方面，瑞泰新材本次發(fā)行募集資金將投入波蘭華榮新建Prusice 4萬(wàn)噸/年鋰離子動(dòng)力電池電解液項(xiàng)目、寧德華榮年產(chǎn)8萬(wàn)噸新材料項(xiàng)目等。除上述項(xiàng)目外，公司還進(jìn)一步規(guī)劃了鋰離子電池電解液產(chǎn)能擴(kuò)增計(jì)劃，包括國(guó)泰華榮(波蘭)有限責(zé)任公司年產(chǎn)26萬(wàn)噸鋰離子電池電解液項(xiàng)目、衢州瑞泰新能源材料有限公司年產(chǎn)30萬(wàn)噸鋰離子電池電解液項(xiàng)目、寧德國(guó)泰華榮新材料有限公司年產(chǎn)40萬(wàn)噸鋰離子電池電解液項(xiàng)目。添加劑方面，年產(chǎn)2100噸鋰電池材料項(xiàng)目落戶(hù)衢州智造新城，同時(shí)籌備新建年產(chǎn)4000噸鋰電池/超級(jí)電容器電解質(zhì)新材料及5737.9噸化學(xué)原料(副產(chǎn)品)項(xiàng)目。電解質(zhì)方面，公司宣布瑞泰新材、新泰材料共同投資設(shè)立公司，實(shí)施年產(chǎn)3萬(wàn)噸六氟磷酸鋰等產(chǎn)品項(xiàng)目，同步加快發(fā)展速度。

 

　　近年來(lái)，瑞泰新材受益于下游需求驅(qū)動(dòng)，業(yè)績(jī)持續(xù)保持高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。2019-2021年，瑞泰新材的營(yíng)業(yè)收入分別為165686.05萬(wàn)元、181505.42萬(wàn)元及520309.92萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為23039.35萬(wàn)元、29807.50及67400.42萬(wàn)元�；�于公司目前的經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)環(huán)境，瑞泰新材預(yù)計(jì)2022年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入350000-390000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)96.88%-119.38%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)54000-59000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)215.66%-244.89%，業(yè)績(jī)預(yù)期良好。對(duì)于瑞泰新材來(lái)說(shuō)，在行業(yè)高景氣度趨勢(shì)下，此次登陸創(chuàng)業(yè)板毫無(wú)疑問(wèn)將助力公司快速做大做強(qiáng)。